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The Relationship between Risk and Expected Return in Europe
(University of the Basque Country, Department of Foundations of Economic Analysis II, 2005-01)
We employ MIDAS (Mixed Data Sampling) to study the risk-expected return trade-off in several European stock indices. Using MIDAS, we report that, in most indices, there is a significant and positive relationship between ...
El componente de selección adversa de la horquilla de precios cotizada: una revisión de los modelos de estimación
(Instituto de Economía Aplicada a la Empresa de la Universidad del País Vasco, 2005)
[ES] Una de las principales preocupaciones en el área de la microestructura del mercado ha sido la estimación de los componentes no observables de la horquilla de precios a partir de las series de datos que proporcionan ...
Un modelo de simulación de presupuestos y planes financieros para proyectos de creación de empresas
(Escuela Universitaria de Estudios Empresariales, 2001)
Este artículo tiene su origen en la experiencia obtenida con la participación durante varias ediciones en el curso "De la idea al plan empresarial" organizado conjuntamente por el Centro Europeo de Empresas e Innovación ...
The Spanish corporate structure through interlocking directorates
(Instituto de Economía Aplicada a la Empresa (Universidad del País Vasco UPV/EHU), 2016-01)
[EN] The aim of this paper is to determine to what extent globalization pressures are changing interlocking directorate networks modeled on continental capitalism into Anglo-Saxon models. For this purpose we analyse the ...
Uncertainty and Real Options. Investment and Development of Fishing Resources (II)
(2000-01)
[EN] The irreversibility of the investment expenditures in a fishery and the high degree of uncertainty attaching to the price of the fishing resources make the evaluation of investment opportunity in a fishery particularly ...
Uncertainty and Real Options. Investment and Development of Fishing Resources (I)
(2000-01)
[EN] The valuation of development opportunity of a fishery is made particularly difficult by the high degree of uncertainty attaching to the price of the fishing resource. The net-present-value and other discounted cash-flows ...
Estructura de la bolsa española e introducción del mercado de activos derivados sobre el IBEX-35
(Instituto de Economía Aplicada a la Empresa de la Universidad del País Vasco, 2001-02)
[ES] La controversia acerca de si la implantación y negociación de activos derivados afecta a la estabilidad de
los respectivos mercados de contado perdura desde hace más de dos décadas. En este trabajo abordamos la ...
Los Modelos Implícitos de Valoración de Opciones
(Instituto de Economía Aplicada a la Empresa de la Universidad del País Vasco, 2004)
[ES] Los modelos implícitos constituyen uno de los enfoques de valoración de opciones alternativos al modelo de Black-Scholes que ha conocido un mayor desarrollo en los últimos años. Dentro de este planteamiento existen ...
Optimización dinámica con información híbrida: dos casos prácticos
(Instituto de Economía Aplicada a la Empresa de la Universidad del País Vasco, 2006)
[ES] La programación dinámica es un método de optimización de sistemas o de su representación matemática, donde se opera por fases, es decir, las decisiones se toman en forma secuencial.
Hago click y opero a tu lado: Estrategia de la banca online en España
(Instituto de Economía Aplicada a la Empresa de la Universidad del País Vasco, 2006)
[ES] La estrategia de la Banca española con respecto a Internet se ha enmarcado entre la modernización del sector y el miedo a la competencia de terceras partes. En el artículo mostramos como, desde la efervescencia inicial, ...